Activos y Pasivos financieros NIIF completas – Orientación Técnica 008 CTCP
ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS NIIF COMPLETAS
“Los instrumentos financieros forman parte del estado de situación financiera de todas las compañías, ya que sus deudas y créditos a terceros se contabilizan bajo estas normas. Sin embargo, las compañías cada vez más recurren a instrumentos financieros más sofisticados tales como los instrumentos derivados o emisiones en el mercado de acciones preferenciales, subordinadas o convertibles.
Por otro lado, en determinados negocios, los instrumentos financieros son el componente principal de sus estados financieros. Sin lugar a dudas, las entidades financieras y de seguros gestionan voluminosas carteras, que representan la práctica totalidad del peso de sus recursos y un nivel muy elevado de su financiación, llegando incluso a convertirlas en entidades sistémicas. Una quiebra en una de estas entidades podría poner en jaque al sistema financiero.
Este riesgo se ha percibido como elevadamente probable en la reciente crisis financiera, cuyo comienzo se data en 2007 con las primeras señales de la crisis subprime y que en septiembre de 2008 llevó a la quiebra al mítico Lehman Brothers. El riesgo que se cernía sobre todo el sistema financiero tuvo su efecto inmediato en la regulación contable internacional que, en octubre de 2008, tomó medidas atípicas y excepcionales para solventar el riesgo que podía suponer la quiebra de entidades financieras sistémicas.
Los principales líderes mundiales han impuesto una intensa agenda reformadora del funcionamiento de estos mercados y entre ellos de la información financiera que se elabora por estas entidades. Esta labor ha sido llevada coordinadamente durante una parte importante de la agenda entre los dos grandes emisores de normas mundiales: el IASB y el FASB, si bien al final se han producido algunas diferencias entre ambos emisores que ha llevado a pronunciamientos diferenciados. El IASB ha publicado recientemente el conjunto completo de la NIIF 9.
La NIIF 9 ha supuesto una modificación sustancial de la regulación anterior de los instrumentos financieros en el seno de la normativa internacional, básicamente con un doble propósito. En primer lugar, la de reducir la complejidad por las dificultades que preparadores y usuarios de los estados financieros encontraban en la aplicación e interpretación de los requerimientos de la NIC 39.
A esto hay que unir los requerimientos a los organismos reguladores en el ámbito de la profesión contable del G20 en la cumbre de Londres de 2009, entre los que específicamente se requería una reducción de la complejidad de los estándares de contabilidad para los instrumentos financieros. El tratamiento del deterioro de los activos financieros suponía un mecanismo que, al requerirse un evento de crédito, recibiese duras críticas, porque los estados financieros afloraban estas pérdidas demasiado tarde (too little, too late).
En segundo lugar, esta búsqueda de una menor complejidad se ha realizado de la mano del Marco Conceptual. Los instrumentos financieros dan lugar a elementos de situación financiera, activos y pasivos, pero cuyos flujos de efectivo no dependen del desarrollo de una actividad, sino del cumplimiento de unas condiciones contractuales. Por ello, la valoración posterior de estos elementos, a valor razonable o costo1, se ha vinculado en gran medida a si estos flujos vendrían determinados por estas condiciones contractuales o, potencialmente, el modelo de negocio implica que será el mercado el mecanismo de realización de dichos flujos. La NIC 39 aplicó esta visión en la valoración posterior mediante una estricta categorización de los instrumentos financieros en carteras con muy limitadas posibilidades de transferencia, sin considerar que las empresas podían cambiar la forma como esos flujos de efectivo finalmente se obtendrían o se entregarían.
La valoración posterior bajo la NIIF 9 se realiza considerando la manera en la que una entidad maneja los activos financieros para obtener sus flujos de efectivo. Por otro lado, el hecho de que el instrumento pueda dar lugar a la recuperación de la inversión a través de flujos de efectivo determinables se sustituye por otro concepto mucho más delimitado denominado flujos de efectivo contractuales “únicamente de principal e intereses”.
El presente Documento de Orientación Técnica sobre los activos y pasivos financieros en las NIIF completas está dirigido a los preparadores de información financiera de las compañías colombianas, a los inversores, profesionales en materia contable y a cualquier otro interesado en profundizar su comprensión.”